票息为1.625%，首次发行市场反应热烈，超额认购接近4倍

    越秀交通基建有限公司（以下简称为“越秀交通”）于4月30日宣布成功发行2亿欧元3年期债券，债券票面利息为1.625%。此次是公司首次在境外发行企业债券，市场反应热烈。公司将价格指引从最初MS+1.75%收窄为MS+1.58%，成功降低了17个基点，最终认购总额约7.83亿欧元，接近发行总额的4倍。此次公司债券能充分享受较低的票息率，体现了市场对公司经营情况，财务状况和未来发展的认可与信心。

    本次欧元债券的发行，验证了越秀交通与国际资本家具有同样独到的眼光和先见之明。在母公司越秀集团的指导和支持下，管理层通过把握欧洲实施宽松政策和进入“负利率”时代的大周期，并基于对欧元汇率长期走弱但短期会小幅反弹的趋势分析，果断在欧元汇率近期的相对高位成功发行。公司通过成功的市场推广策略，很好地抓住市场时机，在中资企业赴欧洲融资的热潮中脱颖而出，为公司债券成功以低成本发行奠定了基础。

    中国银行有限公司、中国银行（香港）有限公司、中银国际亚洲有限公司、香港上海汇丰银行有限公司、摩根大通(J.P. Morgan Securities plc)及野村国际（Nomura International plc），及越秀证券有限公司为该笔债券的联席牵头行，其中前六家公司同时为簿记行。

公司早前成立了总额不超过10亿美元规模的中期票据发行计划（下称“MTN计划”）， 作为公司早前设立的10亿美元中长期票据计划下发行的第一笔债券，此次发行债券获穆迪授予“Baa2”评级，获标普和惠誉给予“BBB-” 评级。而本次欧元债券的发行，越秀交通也创下了多个“第一”的记录：是母公司旗下第一个成功发行欧元债券的上市公司；是第一家设立MTN计划的香港上市高速公路公司；是迄今为止，内地和香港上市的20家高速公路公司中唯一一家成功在境外发行欧元债券的企业；是第一家非A评级但成功以较优利率发行欧元债券的中资企业。

    通过本次发行，越秀交通成功将债务融资模式从纯粹的银行贷款转变为银行贷款与债券融资相结合的模式，进一步巩固多元化融资平台，拓展了融资管道的多元性，从币种、成本方面优化整体的融资结构。

    越秀集团董事长张招兴表示：“此次欧元债券融资在整个集团内尚属首例，而债券市场的反应热烈，足以证明越秀交通凭借其业务特点和自身良好、稳健的经营状况，获得了市场的认可。”